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<<短評>>

看過綠角的財經筆記Blog或他的書籍的人都應該能瞭解

主動型基金費用的危害~~~

基金資產會複利成長(投信最愛的話術)--但若大跌虧損時呢?

同理,基金的費用也是會複利成長的,而且不論賺賠都會!!!

"基金五月績效再度倒地"--看了直覺的為何要買主動型基金?

在國內買ETF或指數型基金就好了,每年被扣的費用低廉,

主動型基金的績效又不見的比較好.....

至於國外的境外基金雖然費用也不低,但投資國外管道實在不方便,

相關投資風險及語言隔閡無疑形成一道高牆,

所以買國外的境外基金投資海外也是不得已的選擇了...

----------------------------------------以下是相關新聞-------------------------------

基金五月績效再度倒地

提供機構:李存修、邱顯比教授

雖然景氣對策訊號連四個月亮紅燈,是近年來少見的炙熱景氣,但希臘債信危機所引發的歐元大貶,以及大陸嚴厲打房的調控政策仍然使國內的股市在五月間遽跌7.87%,年初以來的跌幅則再度擴大到10%的邊緣,OTC指數單月跌幅也超過了10%。

187檔國內股票型基金平均跌幅7.33%,加權指數少跌了0.54%,近64%的基金超越了指數,表現還算可以,只可惜沒有任何一檔基金能帶給投資人正的報酬。各細分類的表現約略相當,多數跌幅介於7%至8%之間,惟有價值型基金較為弱勢,平均跌幅達8.28%。

(按:比指數少跌了一點點就沾沾自喜,如果再加上基金的手續費及高額的內扣經理費,保管費,及銀行的保管費呢?這些費用不論基金賺賠都是會被收取的!!!)

由於歐元危機帶來全球金融市場的動盪,跨國投資股票型基金也是受傷頗深,尤其歐洲區域型基金平均跌幅9.82%最為慘重,全球型及亞洲區域型跌幅分別為7.41%與7.67%,與台股基金跌幅約略相當,其他如大中華區域型、新興市場、美、日等單一國家型基金之跌幅均在5%至6%之間,傷勢較輕。

平衡型基金中,著重避險策略的模組操作型基金表現最優,平均跌幅僅1.99%,其前三名基金跌幅均不及1%。其他各類平衡型基金跌幅在3.5%至4.5%之間,約為股票型基金跌幅的一半。比較亮眼的是金融資產證券化型基金,5檔中有3檔締造了正報酬,惟漲幅均未超過1%。

年初迄今,所有國內股票型基金平均跌幅11.5%,落後指數達1.56%之多,尤以科技類基金比電子指數落後2%,下跌了13.09%,為所有各分類中最差者;其他各分類亦無一優於指數者,整體而言表現仍屬不佳,希望未來的七個月可以迎頭趕上。

相較於國內股票型基金在今年前五個月中無一有正報酬的窘狀,跨國投資股票型基金仍有7檔正報酬的基金,其中有一檔屬全球型基金;亞洲區域型、日本及其他單一國家型各有二檔。永豐的亞洲民生消費前五個月獲利6.72%,相當出色;第一金馬來西亞更有7.52%的進帳,一枝獨秀;JF絕對日本也以5.35%的優異成績異軍突起,一掃日本基金長年積弱的阿斗形象。

平衡型基金除了模組操作型之跌勢較輕(僅2.82%)外,其餘均有5.5%至6.9%的跌幅,屬模組操作型的元大組合交易平衡基金甚至有1.5%的正報酬。19檔債券組合型基金中多達14檔有正的回報,其中又以匯豐雙高收益債券組合型基金累積獲利2.42%最為突出。26檔跨國平衡組合型基金中也有3檔締造了正報酬,其中遠東大聯投信的德銀遠東DWS多元基金的累積報酬達2.31%。5檔金融資產證券化型基金今年以來之平均獲利為正,元大全球滿意入息(配息)與元大全球滿意入息(不配息)之累積獲利均超過2%。

作者為台大財務金融系教授

報導引用自:http://www.funddj.com/y/ya/yp052000.djhtm?a=B86345E1-0313-42CC-9018-069C53E7C375

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