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自從今年初讀了算利教官的存股利滾利年年領百萬一書後心中就對"借券信託"萌生好奇及興趣

於是找了機會去合庫某分行詢問-->過程中發現行員對借券信託這業務推展意願不高QQ

客套留了聯絡電話後就沒下文了~~~(後來深深感覺自己不是理財資金大戶銀行懶得搭理吧)

失望之餘偶然機會到股票下單券商(日盛證券)得知有"股票出借"服務,就立馬線上簽署合約開啟該服務了!

(註:借券信託與股票出借不同!前者需將股票所有權信託移轉給受理銀行且承作限制門檻較高,如合庫:

個股市值達100萬以上(印象中)且需通報信託部核准接受才能簽約承作(目前很多股票太氾濫所以不收了!)

行員說幾年前借券不流行奇貨可居有利可圖,但最近如:大部分金融股有很多人提供借券根本都不缺貨~~~

而後者只需向往來券商簽約就可承做且不限市值及張數(1張也可借出),相對門檻較低及彈性較高.)

Screenshot_20170920-203109

上圖是"日盛SMART" APP的畫面截圖,右下方有"股票出借"功能

Screenshot_20170726-100007

7/25成功出借振樺電(8114)庫存的10張股票,原費率建議是4%,為了能順利出借就自降成3.9%

本來對"借券"不抱任何希望的,想不到我的借券處女秀竟是透過券商管道輕鬆順利就借出呀

股票代號

成交總價值
(依成交日收盤價計算)

張數

收盤價

天數

成交費率

出借收入(A)

相關稅費(B=B1+B2+B3+B4)

實際拿到(=A-B)

8114振樺電

1,580,000

10

158

60

3.90%

10,129

2,614

7,515

支出比(B/A)

券商手續費(B1)
(最低收100)

證交所服務費(B2)

營業稅(B3)

信託服務費(或績效管理費(B4)

25.81%

41

162

482

1,929

上圖是用EXCEL估算的借券收支表-->

預估出借總收入(10,129)減去相關稅費(2,614)後預計實拿約7,515元

而實際上撥入款(7/25借出,9/20還券)是實拿7,532元與預估值相差不多~~~

總結來說:這次借券收益還算不錯,因為只借出了2個月就入帳7500元

但這和標的股票的張數/收盤價/出借天數/成交費率等4項變數息息相關!

以下是我自己模擬各標的借券的情況:

 

股票代號

成交總價值
(依成交日收盤價計算)

張數

收盤價

天數

成交費率

出借收入(A)

相關稅費(B=B1+B2+B3+B4)

實際拿到(=A-B)

6183關貿

1,325,000

50

26.5

90

4.00%

13,068

3,373

9,696

2420新巨

358,000

10

35.8

181

4.00%

7,101

1,904

5,197

2884玉山金

183,500

10

18.35

181

0.70%

637

262

375

8114振樺電

1,580,000

10

158

60

3.90%

10,129

2,614

7,515

6263普萊德

438,000

10

43.8

184

3.00%

6,624

1,783

4,841

0056高股息

246,900

10

24.69

182

0.80%

985

350

635

2820華票

130,500

10

13.05

182

0.60%

390

199

191

2383台光電

262,000

2

131

181

2.00%

2,598

760

1,838

2208台船

26,800

2

13.4

181

2.00%

266

168

98

支出比(B/A)

券商手續費(B1)
(最低收100)

證交所服務費(B2)

營業稅(B3)

信託服務費(或績效管理費(B4)

25.81%

52

209

622

2,489

26.82%

100

114

338

1,353

41.11%

100

10

30

121

25.81%

41

162

482

1,929

26.92%

100

106

315

1,262

35.56%

100

16

47

188

51.02%

100

6

19

74

29.26%

100

42

124

495

63.03%

100

4

13

51

大致來說支付的費用占比約25%(總收益的1/4)

但若費率偏低(如:玉山金的0.7%華票的0.6%)或張數少股價又低導致市值偏低(如:台船僅2張且$13.4元)

將使支出費用占比大幅拉高到40%甚至60%,意味著很不划算(借券收入被券商或銀行的信託服務費吃掉)

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