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(圖:投資人情緒指數之比較圖)

 我是用寶來的P-saving 損益型定期不定額計畫

約定每月16日扣 寶來台灣加權股價指數基金 3000元,

從2009/6/16扣到現在2010/6/17已滿1年共扣13次,

以結果來說績效不佳,僅1.54%輸給大盤的15%:

(這段時間大盤從2009/06的6500漲到2010/06的7500左右,漲幅15%)

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  申購金額 手續費 申購總金額 扣款次數 累積位數 淨資產 報酬率
基本扣款金額 0 3000 13 3114.70 39600.00 1.54%
(逢高減碼) 降低扣款金額 0 3000 0 0.00 0.00 0%
(逢低加碼) 增加扣款金額 0 5000 0 0.00 0.00 0%
預估總和: 13 3114.70 39600.30 1.54%

雖然有設計逢低加碼機制,但這期間條件沒達到故並無觸發....

以下是明細: 

 基金名稱申 購金額扣款日期報酬率實際報酬率
1 寶來台灣加權股價指數基金 3,000 2010/6/17 1.35% 1.54%
2 寶來台灣加權股價指數基金 3,000 2010/5/17 -0.32% 1.54%
3 寶來台灣加權股價指數基金 3,000 2010/4/16 -6.97% 1.54%
4 寶來台灣加權股價指數基金 3,000 2010/3/16 -2.00% 1.54%
5 寶來台灣加權股價指數基金 3,000 2010/2/22 -0.09% 1.54%
6 寶來台灣加權股價指數基金 3,000 2010/1/18 -9.43% 1.54%
7 寶來台灣加權股價指數基金 3,000 2009/12/16 -2.85% 1.54%
8 寶來台灣加權股價指數基金 3,000 2009/11/16 -3.52% 1.54%
9 寶來台灣加權股價指數基金 3,000 2009/10/16 -2.54% 1.54%
10 寶來台灣加權股價指數基金 3,000 2009/9/16 1.01% 1.54%

11 寶來台灣加權股價指數基金 3,000   2009/8/17     8.82%     1.54%
12 寶來台灣加權股價指數基金 3,000   2009/7/16     12.58%     1.54%
13 寶來台灣加權股價指數基金 3,000   2009/6/16     24.01%     1.54%

 只有2009/6到2009/8投入的資金有明顯收益(因為在相對低點),

 其餘期間投入的績效都不佳(如:2010/1/18的-9.43%)...... 

這讓我想起2009/12時的「景氣對策信號」就出現了高點賣出信號(蠻準的)

另外還有一個原因應該就是如  綠角 著的"股海聖經"一書內第十二章所提到:

寶來台灣加權股價指數基金追蹤大盤指數表現不如台灣50ETF

所以數據結論印證了這點.(書中有說明可能原因,若有興趣可去找書來看)  

總之,當初是因為台灣50一張太貴無法每月定期買才想用

寶來台灣加權股價指數基金(且當時有終身零手續費活動....)

如今証實這不是理想的指數化投資標的,不過目前我仍會繼續定期定額投入,

直到台股8000點以上或更高時才賣出,

屆時再考慮後續用台灣50 ETF於指數低檔時承接,或者用成本較便宜的

富邦台灣摩根ETF(0057)作長期的指數化投資~~~ 

PS:  以上內容為個人想法,僅供參考,不代表投資建議!

 ***8/6補充:***

因有網友迴響提醒,所以特別把上文錯誤地方用刪除線註記

 

寶來台灣加權股價指數   一個月(%) 三個月(%) 六個月(%) 一年(%) 二年(%) 三年(%)
單筆申購報酬率(08/05)    9.37    5.25    11.95   18.42   17.19  -11.20
定期定額報酬率(08/05)    9.37    8.46    7.22   7.92   28.06   16.87

(上表是寶來台灣加權股價指數基金單筆/定期定額報酬績效)

這幾年寶來台灣加權股價指數基金追蹤加權指數的差額看起來

並不是弱後很多,其實這是因為它並不會除權息,拿來和年年

除權息的加權股價指數作比較並不公平, 甚至有誤導投資

人的作用!它應該和"加權股價報酬指數"做比較才合理~~~

但是所有基金相關網站都是拿年年除權後較低績效的加權

股價指數與從來都不配權息的基金作不公平的比較!

這種現象不管是有意無意似乎已經成為慣例常態了吧...XD

 

近五年年報酬率 2009 2008 2007 2006 2005
年報酬率(%) 77.42 -46.36 8.09 18.50 9.75
指標指數漲跌幅(%) 78.34 -46.03 8.72 19.48 6.66
差額 -0.93 -0.33 -0.63 -0.97 3.10

指數化投資是個不錯的投資概念@@

目前台股中倘考量"流動性"的話可以用的就只有2種工具:

A.寶來台灣加權股價指數基金   以及

B.0050 台灣50ETF

其中若是考量上班族少量資金運用及方便性:

個人認為是--  A 優於 B

雖然B的績效比A好些且會年年配股息&無基金管理/保管費.

但B的資金門檻較高,若買B的零股一方面不一定成交,

另一方面籌資一定金額再投入B的零股較省手續費但必須

要有堅強的紀律及耐心去操作並不易做到.

買A的確會相較B多犧牲若干實質績效,但若為上班族或初期

資金不夠多的情況下,這些付出就顯得較輕微可接受~~

就像換外幣現鈔一樣,若兌換匯差為0.02

100美元的匯差是台幣2元

但本金較多時:如10000美元-->匯差就是台幣200元

因此初期本金不多情況可選A,輕鬆設定定期定額帳戶扣款買.

等到資金累積較多時,就要注意控管內扣的管理/手續費%數,

因為這些看起來微不足道的內扣百分比若乘上一筆較大的

金額-->就能是一筆為數不小且無論此基金是賺是賠---

你都要每年付給基金業者的費用!

而且它不會直接從你的帳戶扣掉(因為你心理會不舒服)

而是從基金淨值(績效)內扣(尤其多頭大漲時更察覺不出)

然後又拿立足點不平等的大盤指數作比較,

讓投資人以為基金績效是貼近大盤的@@

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